CICLO DE CRÉDITO NO SISTEMA FINANCEIRO BRASILEIRO

Felipe Santos; Daniel Cascimiro Gomes

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Trabalho

Título do Trabalho

CICLO DE CRÉDITO NO SISTEMA FINANCEIRO BRASILEIRO

Autores

Felipe Santos
Daniel Cascimiro Gomes

Modalidade

Resumo

Área temática

Ciências Sociais Aplicadas - Economia

Data de Publicação

22/04/2025

País da Publicação

Brasil

Idioma da Publicação

pt-BR

Página do Trabalho

https://www.even3.com.br/anais/xi-raic-e-v-raidtec-ufrrj/929949-ciclo-de-credito-no-sistema-financeiro-brasileiro

ISBN

978-65-272-1295-9

Palavras-Chave

Crédito, bancos, liquidez

Resumo

Introdução. O crédito é uma das formas de estimular o crescimento do PIB através do consumo das famílias e do investimento. Seu direcionamento é pautado pelo risco e pelo spread. Durante períodos de crise os bancos optam pela preferência da liquidez e reduzem a oferta de crédito. Objetivo. Descrever e explicar as mudanças no volume e na composição do crédito (modalidade/ofertante) entre 2015 e 2024, período de muita instabilidade. Metodologia. O trabalho investiga a partir da perspectiva keynesiana como os principais bancos brasileiros a saber, Bradesco, Itaú, Banco do Brasil (BB), Caixa Econômica Federal (CEF) e Santander, ajustaram o montante e a alocação de crédito durante esse intervalo. Utilizando dados do IF Data/BACEN para analisar as mudanças no volume e na composição do crédito, a análise considera o impacto das mudanças na preferência pela liquidez dos bancos e a instabilidade econômica e política sobre a oferta de crédito. Os resultados contemplam as modalidades de crédito para pessoas físicas e jurídicas. Resultados. Entre março de 2015 e março de 2024, o estoque de financiamentos concedidos pelos conglomerados financeiros e as instituições individuais aumentou em 10% atingindo R$ 6,393tri, o financiamento a pessoas jurídicas (PJ) caiu de R$ 3,392 trilhões para R$ 2,650 trilhões (-28%), enquanto o crédito para pessoas físicas (PF) aumentou de R$ 2,405 trilhões para R$ 3,745 trilhões (+56%). Entre as principais modalidades à PJ, infraestrutura & desenvolvimento, crédito ao exterior e capital de giro, que se situavam em R$1,110tri, R$0,733tri e R$0,582tri, chegaram, respectivamente, a R$0,528tri, R$0,471tri e R$0,604tri em 03/2024. Entre os líderes destas modalidades, respectivamente, o BNDES (relevante só nesta modalidade) encolheu de R$ 574bi para R$ 275bi, o BB de R$ 149bi para R$ 32bi e a CEF de R$ 119bi para R$ 103bi, no crédito ao exterior, o Itaú caiu de R$ 341bi para R$ 256bi e o Bradesco de R$ 169bi para R$ 63bi, no capital de giro, o BB caiu de R$ 136 bilhões para R$ 102bi, e a CEF de R$ 96 bilhões para R$ 77bi. Já no crédito à PF, houve crescimento em quase todas as modalidades, com destaque para habitação, rural e agroindustrial, cartão de crédito e consignado, que cresceram respectivamente, de R$0,735tri para R$1,067tri, de R$315bi para R$ 601bi, de R$254bi para R$538bi, de R$ 420bi para R$ 644bi. O crédito à veículos caiu até final 2017, somente em 2024 superou o montante de 2015. Já entre os líderes das modalidades, na habitação a CEF cresceu de R$556bi para R$728bi, o Itaú passou de R$91bi à R$112bi; no crédito rural o BB passou de R$193bi para R$324bi, enquanto a CEF atingiu R$47bi em 2024; no cartão de crédito o Itaú amplia seus valores de R$91bi para R$ 130bi, seguido pelo Bradesco, de R$39bi para R$67bi; no consignado, o BB cresceu R$ 97bi para R$ 130bi e a CEF de R$ 87bi para R$102bi. Conclusão. A redução no crédito para PJ reflete uma diminuição nos financiamentos para “infraestrutura e desenvolvimento” e “crédito ao exterior” que mostram uma mudança estrutural na oferta de crédito, com o mercado de capitais ganhando maior relevância no financiamento às empresas, fazendo com que os bancos aumentem o crédito direcionado à PF. A análise revela que o aumento na preferência pela liquidez dos bancos e a instabilidade econômica e política resultaram em uma reorientação da oferta de crédito, favorecendo modalidades de curto prazo e maiores spreads.

Título do Evento: XI Reunião Anual de Iniciação Científica da UFRRJ (RAIC 2024) & V Reunião Anual de Iniciação em Desenvolvimento Tecnológico e Inovação (RAIDTec 2024)
Cidade do Evento: Seropédica
Título dos Anais do Evento: Anais da XI Reunião Anual de Iniciação Científica da UFRRJ (RAIC) e V Reunião Anual de Iniciação em Desenvolvimento Tecnológico e Inovação (RAIDTec): Transição energética: impactos ambientais e sociais
Nome da Editora: Even3
Meio de Divulgação: Meio Digital

Como citar

SANTOS, Felipe; GOMES, Daniel Cascimiro. CICLO DE CRÉDITO NO SISTEMA FINANCEIRO BRASILEIRO.. In: Anais da XI Reunião Anual de Iniciação Científica da UFRRJ (RAIC) e V Reunião Anual de Iniciação em Desenvolvimento Tecnológico e Inovação (RAIDTec): Transição energética: impactos ambientais e sociais. Anais...Seropédica(RJ) UFRRJ, 2024. Disponível em: https//www.even3.com.br/anais/xi-raic-e-v-raidtec-ufrrj/929949-CICLO-DE-CREDITO-NO-SISTEMA-FINANCEIRO-BRASILEIRO. Acesso em: 14/03/2026