COMO AS VARIÁVEIS MACROECONÔMICAS IMPACTAM OS INDICADORES DE CAPTAÇÃO, INADIMPLÊNCIA E RENTABILIDADE: UMA ANÁLISE EMPÍRICA UTILIZANDO DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS COMBINADAS DE SICREDI E SICOOB ENTRE 2016 A 2024

Leonardo Hereman Da silva

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Resumo

DOI

10.29327/25254561.1430020

Título do Trabalho

COMO AS VARIÁVEIS MACROECONÔMICAS IMPACTAM OS INDICADORES DE CAPTAÇÃO, INADIMPLÊNCIA E RENTABILIDADE: UMA ANÁLISE EMPÍRICA UTILIZANDO DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS COMBINADAS DE SICREDI E SICOOB ENTRE 2016 A 2024

Autores

Leonardo Hereman Da silva

Modalidade

Artigo Científico

Área temática

Ciências Econômicas

Data de Publicação

25/05/2026

País da Publicação

Brasil

Idioma da Publicação

pt-BR

Página do Trabalho

https://www.even3.com.br/anais/xiii-conasum-e-v-confacap/1430020-como-as-variaveis-macroeconomicas-impactam-os-indicadores-de-captacao-inadimplencia-e-rentabilidade--uma-analis

ISSN

2525-4561

Palavras-Chave

Cooperativas De Crédito; Política Monetária; Inadimplência; Rentabilidade; Captação;

Resumo

Este estudo investiga a associação entre condições macroeconômicas (Selic, IPCA, IBC-Br, desemprego e câmbio BRL/USD) e indicadores de captação/funding, risco de crédito (CoR; PDD/Carteira) e rentabilidade (NIM; ROA; ROE) em dois sistemas cooperativos brasileiros (Sicredi e Sicoob), no período 2016–2024, que engloba três fases: afrouxamento monetário (2016–2020), choque pandêmico (2020–2021) e aperto monetário (2021–2024). Utiliza-se painel anual agregado (amostra intencional dos dois maiores sistemas), com demonstrações contábeis consolidadas e séries públicas (Banco Central/IBGE). Estimam-se modelos com efeitos fixos por entidade e em primeiras diferenças, com erros HAC/Newey–West, controles de porte, alavancagem e mix de funding, e dummies para COVID-19 (2020) e PIX (2021). Os resultados sugerem que altas da Selic se associam a menor ROA/ROE e a menor funding, com efeito limitado sobre o NIM; desemprego se associa positivamente ao risco; a atividade (IBCBr) reduz CoR e aumenta rentabilidade e captação; e a depreciação cambial piora risco e rentabilidade. Conclui-se que as respostas são heterogêneas, com menor sensibilidade do Sicoob aos juros, contribuindo para entender a transmissão monetária no cooperativismo e apoiar a gestão de risco e funding.

Título do Evento: XIII Conasum e V Confacap
Cidade do Evento: Rondonópolis
Título dos Anais do Evento: Congresso de Administração do Sul de Mato Grosso e Congresso da Faculdade de Ciências Aplicadas e Políticas
Nome da Editora: Even3
Meio de Divulgação: Meio Digital
DOI

Como citar

SILVA, Leonardo Hereman Da. COMO AS VARIÁVEIS MACROECONÔMICAS IMPACTAM OS INDICADORES DE CAPTAÇÃO, INADIMPLÊNCIA E RENTABILIDADE: UMA ANÁLISE EMPÍRICA UTILIZANDO DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS COMBINADAS DE SICREDI E SICOOB ENTRE 2016 A 2024.. In: Congresso de Administração do Sul de Mato Grosso e Congresso da Faculdade de Ciências Aplicadas e Políticas. Anais...Rondonópolis(MT) UFR, 2025. Disponível em: https//www.even3.com.br/anais/xiii-conasum-e-v-confacap/1430020-COMO-AS-VARIAVEIS-MACROECONOMICAS-IMPACTAM-OS-INDICADORES-DE-CAPTACAO-INADIMPLENCIA-E-RENTABILIDADE--UMA-ANALIS. Acesso em: 21/06/2026